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核心基础技术建设、产业与数字化的深度融合、数字化新模式及网络安全等领域的政策利好，直接带动了数字经济板块走强。 中共中央、国务院日前印发的《数字中国建设整体布局规划》（下文简称《规划》），是党的二十大后中央在数字化发展领域作出的最新擘画，明确了一系列新的目标任务和战略部署，为加快提升数字中国建设的整体性、系统性、协同性规划了战略路径，必将推动数字化发展迈向更高质量、更高水平。 释放数字经济新潜力，前景广阔。在技术层面上，数字经济囊括了众多新兴技术，其中就有大数据、云计算、物联网、区块链、人工智能和5G通信等。在应用层面上，“新零售”和“新制造”是其代表，而数字经济概念股顾名思义指与其概念相关的各类股票。 数字经济将是未来长期发展的主旋律，同时也将拥有较快发展的机会。A股市场相关概念股的近期表现也显示，当前核心基础技术建设、产业与数字化的深度融合、数字化新模式及网络安全等领域的政策利好，促使数字经济板块持续向好。 数字经济的增长态势在数字化转型浪潮的强力推动下已经是大势所趋。叠加技术和政策的拉动，更是有效带动了数字经济的快速发展，资本市场的目光在未来很长的一段时间都有望重点聚焦在数字经济板块上。
图源：卡乐图片 宁颖/摄 数据要素市场体系初步形成 数据要素是整个数字经济发展的核心，数据交易所是数据要素的主要流通场所。 国家工业信息安全发展研究中心发布的《2022年数据交易平台发展白皮书》显示，截至2022年8月，全国已成立44家数据交易机构，平台的注册资本多数介于5000万元至1亿元之间。 东北证券指出，在政策的大力推动和各方面参与者的不懈努力下，我国数据要素市场体系已经初步形成。据其推演，未来数据流通速度加快，受益最大的是数据供需方，空间最大的是提供各类服务的数据服务，而目前最火热的仍旧是数据交易所行业。 华西证券认为，我国的数据要素市场正处于蓬勃发展过程中，同时也面临数据确权、数据分类分级、数据流通交易过程的安全保障、数据流通交易机制等挑战。数据源、数据运营、数据流通核心技术厂商、系统建设等环节有望迎来快速发展。 证券时报·数据宝统计，A股中布局数据要素的概念股共30只。3月以来，这些概念股平均涨幅为27.39%，大幅跑赢大盘；其中易华录、中文在线、美亚柏科涨幅居前，分别为88.56%、88.51%、71.09%。 易华录是央企华录集团旗下唯一控股的上市公司。公司主要基于数据湖提供数据要素资源化及资本化服务，当前主要业务包括数字经济基础设施、政企数字化和数据运营服务。 部分数据要素概念股获得机构密切关注。数据宝统计，8股获得5家以上机构评级，安恒信息、太极股份、美亚柏科评级家数居前，分别为19家、16家、12家。 安恒信息积极参与数据要素市场化改革，战略入股浙江省大数据交易中心、杭州国际数字交易中心，利用数据安全岛等产品协助交易中心打造安全可信的交易平台，实现价值数据的交易变现。公司平台目前服务于大数据交易中心、政务数据授权运营、公安大数据开放共享、“东数西算”工程等项目。 业绩方面，目前中科曙光、中兴通讯、宣亚国际、光环新网公布了2022年的业绩快报/预报。宣亚国际年报预增幅度最高，公司预计2022年实现净利润5300万元，同比增长441.63%，中科曙光、中兴通讯年报预增幅度分别为30.84%、18.60%。 而截至发稿前，大华股份与浪潮信息仅披露了3季报业绩，分别实现净利润16.93亿元与15.46亿元，业绩变动幅度分别为增长14.47%、下滑29.43%。 从市场表现来看，“数据中心”概念股年内均实现不同程度的增长，大华股份、中科曙光、浪潮信息年内涨幅均超60%。 年内涨幅最大的是大华股份，进入2023年，公司股价走出强势上涨行情，1月份至3月底股价累计上涨81.26%。 中科曙光1月份至3月底股价累计涨幅为68.65%；浪潮信息、光环新网、宣亚国际、中兴通讯年内分别上涨60.73%、50.86%、49%、38.13%。 基础设施升级优化扩大发展 受《规划》发布、ChatGPT爆火等因素影响，在A股市场，数字经济概念股持续高涨，多个细分赛道轮番爆发，多家证券公司研报也预判其将是今年的一大主线。 对此，长期致力于数字经济技术评估预测和产业数字化转型实践与理论研究、《数字经济大变局》一书的作者之一，北京市科学技术情报研究所研究员李志男接受《小康》杂志、中国小康网采访时表示：“数字技术、数据和数据基础设施，嵌入到各个行业和领域当中，悄无声息地改变着我们的生活、工作方式和生产方式，改变着资源整合的方式。数字产业化、产业数字化、数字社会、数字中国建设，会对很多行业的发展有巨大的拉动作用。数字产业化的细分赛道受到的鼓舞可能更直接一些，特别是和基础设施建设有直接链接的行业和企业。” 夯实数字中国建设基础，首先在于打通数字基础设施大动脉。加快5G网络与千兆光网协同建设，深入推进IPv6规模部署和应用，推进移动物联网全面发展，大力推进北斗规模应用。系统优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。整体提升应用基础设施水平，加强传统基础设施数字化、智能化改造。其次是畅通数据资源大循环。推动公共数据汇聚利用，建设公共卫生、科技、教育等重要领域国家数据资源库。开展数据资产计价研究，建立数据要素按价值贡献参与分配机制。
图源：卡乐图片 宁颖/摄 推动数字技术和实体经济深度融合，一是在农业、工业、金融、教育、医疗、交通、能源等重点领域，加快数字技术创新应用。二是发展高效协同的数字政务。三是打造自信繁荣的数字文化。四是构建普惠便捷的数字社会。五是建设绿色智慧的数字生态文明。推动生态环境智慧治理，加快构建智慧高效的生态环境信息化体系，运用数字技术推动山水林田湖草沙一体化保护和系统治理，完善自然资源三维立体“一张图”和国土空间基础信息平台，构建以数字孪生流域为核心的智慧水利体系。 李志男进一步阐明：“从这里面我们可以判断出蕴含的商机，基础设施建设和系统升级优化，围绕这个部署，相关的产业和产品生产企业都能获得巨大的发展空间，这个在短期内就会显现出来。国家级的大工程，规模巨大、影响深远、建设周期长，需要协调的产业和企业众多。” 以近三年净资产收益、毛利率、净利率均值为筛选指标，梳理A股市场盈利能力排名靠前的“数字经济股”分别为国联股份、普联软件、平治信息、博思软件、久远银海、锐捷网络、创维数字、佳缘科技、中远海科、德生科技等。对此，李志男认为：“所谓的数字经济股，是个非常大而且没有统一范围界定的概念，在行业内也没有普遍的共识。以上数字经济股在基础层、应用层都有分布，可以说涵盖了数据生产、存储、交换和挖掘应用的诸多环节。它们都是绝大多数股民，甚至民众所熟知的企业，比较集中在数字政府、数字经济和数字中国的技术建设层面。我个人理解的数字经济股的范围更大，比如数据汇集、数据安全、数据挖掘、数据确权，所以考虑应该加进中国软件、金山办公和奇安信等企业。数字经济的新生力量是一个相对概念，之前更多集中在新基建，现在扩展大数据要素，会催生出新的产业和企业，不排除会有独角兽企业出现。”
图源：卡乐图片 宁颖/摄 技术和政策的双轮驱动之下，数字经济产业趋势愈发明晰，《规划》政策力度超预期，数字经济“中央顶层设计指引+地方政策贯彻+产业规划落地”的立体化政策架构形成之下，自上而下的推动明确，主要是三点：一是明确提出将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考；二是在顶层设计上明确2025、2035年的战略目标；三是明确了数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局。 数字产业化发展空间巨大 “我国模式创新、业态创新、产业创新（新产业）变现的冲动更加强烈，这也是大家都能够感受到的。这些切切实实给我们带来了便利，也给很多人带来了赚钱的机会和途径。国内数字经济的发展，主要是依赖于无与伦比的市场，包括消费市场和基础建设市场。”李志男坦言，“技术创新方面欧美国家比我们做得更好一些，他们更关注技术层面的创新，即数字技术的创新与发展，ChatGPT就是一个非常好的例证。这既是好消息，也是我们产业发展的压力所在。从当前中央的部署来看，数字经济的发展要超乎我们很多人想象，比如数据要素化，数据将作为生产要素参与分配，这从根本上改变了数据的地位。从这个角度和层面看，或将催生领先的技术，让我们有机会保持优势，在这个领域也能产生一批新贵。” 未来数字经济的下一发展阶段是产业数字化和数字政府、数字化治理大发展的阶段。重点是数字中国建设下的制度和机构建设、数据收集、数据安全、数据确权、数据交易等，核心还是围绕数据要素化和数据权益分配建设以及产业数字化推进。 李志男认为，产业数字化和数字中国是需求，拉动数字产业化发展，需要技术和创新支撑；数字基建，包含数字产业化的多个细分赛道依然是重点，有较快的发展，利润和成长性比较好。我国数字技术的产业渗透率，与欧洲先进国家差距很大，现在农业9% VS 25%，工业约20% VS 40%，服务业38% VS 60%，数字产业化还有相当大的发展空间。 他强调，首先是生产和研发的智能化、网络化和柔性化，越来越多的无人工厂和无人机器将会出现；然后，基础将极大地增厚，更多的巨人可以让我们站在肩膀上；同时增加了新的获利方式——数据获利。“每个人都有了赚钱的机会，因为每一个人都有自己的数据。这些数据可以参与经济盈利分配，关键是怎样认识这些数据、有没有能力去运营它们。” 数字技术和数字产品的推广，就是数字产业化和产业与社会治理数字化同时推进，交替领先。产业数字化和社会治理的数字化需要数字产业化的技术、设备和基础工程的支撑。各种应用软件会不断地出现并更新迭代，新的商业模式和商业业态会不断出现。 另外，李志男强调，数字化将是产业和企业发展的基本条件和常态化环境。产业和企业的生态环境将逐渐发生全新的变化，孵化或者运营一家企业，非常有必要考虑数字技术带来的革新。会有全新的资源整合方式出现（快速、精准、便捷），工作效率会极大地提升，用工模式以及生产组织模式都会有很大的变化。会有越来越多从事数据收集、加工和运营的产业出现，依靠数据获利或者帮助数据所有者获取收益。 来源：《小康》·中国小康网 作者：孙媛媛 编辑：刘彦华 审核：龚紫陌 |
