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图源：网络 今年4月起，多地中小银行就开启了“降息潮”。河南、湖北、陕西等地多家中小银行宣布调整存款利率。进入五月份，银行迎来多轮“降息潮”，多家银行集体宣布下调人民币存款挂牌利率。其中，渤海银行下调的幅度最大，二年期、三年期、五年期定存利率分别下调25个基点、30个基点、25个基点。 如今，银行降息又来了。6月8日起，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行陆续在官方渠道更新了最新存款利率，其中活期存款挂牌利率下调5个基点至0.2%；两年期定存下调10个基点至2.05%；三年期、五年期定存均下调15个基点，最新为2.45%、2.5%。目前六大行银行手机APP或官方网站均可查询到上述最新利率，部分大行官网尚未同步更新。 据第一财经报道，挂牌利率调整后各期限存款产品执行利率也相应下调，其中3年期最高由3%降至2.85%，5年期定存执行利率也降至2.9%，目前手机APP也已更新。 定存利率告别“3时代” 去年9月，六大行集体调整了包括活期存款和定期存款在内的多个品种利率，其中3年期定存和大额存单利率下调15个基点，一年期和5年期定存利率下调10个基点，活期存款利率下调0.5个基点。调整后，六大行活期存款挂牌年利率为0.25%；一年期、两年期、三年期、五年期定存挂牌利率分别为1.65%、2.15%、2.6%、2.65%。多数股份行也作出相应调整，随后城商行、农商行以及村镇银行跟随下调。 今年5月，浙商银行、恒丰银行、渤海银行三家股份行存款利率纷纷进行“补降”。 浙商银行最新公告显示，自2023年5月5日起，调整人民币存款挂牌利率，3个月、半年、一年、两年、3年和5年的个人定存整存整取挂牌利率分别下调13个BP、14个BP、10个BP、10个BP、10个BP和30个BP至1.30%、1.55%、1.85%、2.40%、2.90%和2.95%。 渤海银行宣布，两年期、5年期整存整取利率均下调25个BP至2.40%、2.95%；3年期整存整取由3.25%下调为2.95%，下调30个BP。恒丰银行官网也发布消息，3年期定期存款利率下调为2.95%。
图源：第一财经 此次降息后，股份制商业银行挂牌利率全面退出“3时代”。如今，国有大行又接力了，定存利率又一次集体调整。 工行官网显示，该银行6月8日下调人民币活期存款利率，从0.25%下调至0.2%；并下调两年期、三年期和五年期人民币定期存款利率分别至2.05%、2.45%、2.5%，此前分别为2.15%、2.6%、2.65%。 农行、建行、中行、交行人民币活期存款利率也下调至0.2%。在定期存款方面，三个月、六个月、一年、二年、三年、五年期年利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.05%、2.45%、2.50%；零存整取、整存领取、存本取息方面，一年期、三年期、五年期分别为1.25%、1.45%、1.45%。定活两便按一年以内定期整存整取同档次利率打6折执行。 今年以来，在中小银行继续补降定存利率的同时，银行协定存款、通知存款自律上限也迎来下调，其中大行下调幅度为30BP，其他金融机构为50BP。 除人民币存款外，5月以来，多家大行美元存款利率已经有所调整，其中最高执行利率已由此前的4.7%、4.8%水平降至4.3%（5万美元以上1年期）。 不过，同期仍有不少银行美元存款最高利率保持在5%以上，比如浙商银行1万美元以上的1年期美元定存利率仍能做到5.16%，星展银行2万美元起存最高可做到5.2%。多位银行客户经理提示，随着美联储加息渐近尾声，美元存款利率下行已成趋势。 在息差压力和加大信贷投放背景下，分析人士普遍认为，存款利率市场化调整机制还将继续引导存款利率下行，后续股份行及中小银行也会不同程度跟进。 为何部分银行下调存款利率？ 在银行持续面临息差压力，同时还要加大信贷投放的背景下，业内对于银行人民币存款利率下调已经有所预期。近期，国债收益率持续下行，也强化了这一预期。 去年4月，央行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。对于存款利率市场化调整及时高效的银行，央行会给予适当激励。 4月中旬以来，我国债券市场明显走牛，10年期国债收益率一路走低，进入5月跌破2.75%，创下去年11月以来新低。另外，今年以来国债发行票面利率也进一步下降。 此前有业内人士表示，根据存款利率市场化调整机制要求，利率自律机制每年会定期根据市场利率变化情况，对存款利率合意调整幅度做相应测算，已经成为执行线性趋势的常规操作。 从银行自身来看，行业较长时间以来面临着本币业务息差收窄的压力，外币息差压力也逐渐显现。综合机构分析，一方面，在贷款利率下行背景下，储蓄不断攀升尤其存款定期化趋势加剧、信贷需求不足带来的存贷差拉大，进一步放大了银行的息差压力；另一方面，在美联储持续加息背景下，银行美元负债端的滞后效应正在逐渐显现，与资产端的期限和收益错配加剧。 招联首席研究员董希淼表示，2023年一季度商业银行净利润增速放缓，净息差呈现逐季下降趋势，与银行持续减费让利有关，但影响降低融资成本的可持续性，也将影响银行内源性资本补充能力。所以，通过下调存款利率、压降负债成本来延缓息差缩窄压力、稳定收益水平，在当前仍然具有必要性。同时，考虑存款利率目前已经处于较低水平，以及随着宏观经济恢复、融资需求上升，未来存款利率下降的空间相对有限。 “对居民个人而言，如果资产配置中存款较多，那么收益率可能有所下降。”他提示，如果居民希望获得较高收益那么必须承受较高风险，如果不希望承担较高风险那么应该接受较低的收益。如果追求稳健的收益，居民可在存款之外适当配置现金管理类理财产品及货币基金等，平衡好风险与收益的关系。 存款利率是否会进一步下调？ 对于未来存款利率走向，多数分析人士认为依旧有空间继续下调。 中泰证券银行团队指出，大行调降后，后续中小行或进行不同程度的跟进，有助于减轻行业整体的负债端压力。 中信建投研报显示，从长期来看，存款利率还将继续下调。下一阶段存款加点调控的重点可能是一般定期存款的利率上限。 光大银行金融市场部宏观研究员周茂华亦指出，此次国有大行下调存款利率后，中小银行有望梯次跟进调降。一方面，部分中小银行由于融资渠道窄、成本相对高等，净息差压力大，有调降存款利率需求。另一方面，通过这种梯次调降方式，有助于稳定存款市场秩序。 融360数字科技研究院刘银平认为，不排除未来股份行和地方性银行会跟进下调存款利率，但由于近两个月地方性银行存款利率已经大幅下调一轮，所以接下来银行的存款利率调整主要还是看自身经营、息差及揽储压力情况，还要参考同类银行的利率调整情况。 （微信公众号“财智头条”综合自：第一财经、澎湃新闻、北京日报、证券时报、蓝鲸财经等） 编辑：白静 校对：风华 审核：龚紫陌 |
